کنفرانس بین المللی فناوری و مدیریت انرژی

صفحه اصلی / نهمین کنفرانس بین المللی فناوری و مدیریت انرژی

مقایسه تطبیقی اثر قیمت نفت بر قیمت سهام شرکت های منتخب نفتی و غیر نفتی بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد رگرسیون سری زمانی پویا

نویسندگان :

عسگر خادم وطنی¹ امیر حسین حکیمی پور²

1- دانشگاه صنعت نفت 2- دانشگاه صنعت نفت

کلمات کلیدی :

قیمت نفت خام،ارزش بازاری شرکت های صنعتی،قیمت سهام شرکت های صنعتی،رگرسیون سریهای زمانی پویا،ARDL،ECM

چکیده :

بخشهای مختلف اقتصادی ایران از جمله صنایع مختلف نفتی و غیر نفتی فعال در بازار سرمایه و اوراق بهادار تحت تاثیر تحولات بازار نفت قرار دارند.هدف اصلی پژوهش حاضر، مقایسه و تجزیه و تحلیل آثار عوامل اقتصادی از جمله قیمت نفت بر قیمت بازاری شرکت های صنعتی نفتی و غیر نفتی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. در این راستا مطالعه حاضر 48 شرکت صنعتی را در 2 گروه نفتی (پالایشی و پتروشیمی) و غیر نفتی (خودرویی و فلزات و معادن )تقسیم بندی و اثر قیمت نفت برنت دریای شمال و همچنین اثر ارزش بازاری شرکت های را مدنظررا بر قیمت سهام هر گروه را مورد بررسی، شناسایی و مقایسه قرار می دهد. بدین منظور، این مقاله بر اساس مدلهای رگرسیون سری های زمانی پویا به برآورد مدل بلند مدت خود همبسته با وقفه های توزیع شده(ARDL)و نیز مدل کوتاه مدت الگوی تصحیح خطا(ECM)با استفاده از داده های روزانه طی دوره زمانی 31/12/2019 تا 31/5/2023 پرداخته است. نتایج حاصل حاکی از آن است که برخلاف انتظار قیمت نفت بر قیمت سهام هر دو گروه شرکتهای صنعتی نفتی و غیر نفتی بورس ایران در کوتاه مدت تاثیر معکوس با وقفه جزیی معناداری داشته است.